Getty Images Holdings und Shutterstock haben am 7. Jänner bekannt gegeben, dass sie eine endgültige Fusionsvereinbarung abgeschlossen haben, um im Rahmen einer Fusion von Gleichen ein führendes Unternehmen für visuelle Inhalte zu schaffen. Das kombinierte Unternehmen, das einen Unternehmenswert von etwa 3,7 Milliarden US-Dollar haben wird, wird den Namen Getty Images Holdings, Inc. tragen und weiterhin an der New Yorker Börse unter dem Ticker-Symbol „GETY“ gehandelt werden.
Als fusioniertes Unternehmen werden Getty Images und Shutterstock eine umfassendere und tiefere Inhaltsbibliothek für ihre Kunden bereitstellen, erweitere Möglichkeiten für ihre Community von Beitragsleistenden schaffen und sich stärker der Förderung von inklusivem und repräsentativem Inhalt widmen. Zudem wird das stärkere Finanzprofil des kombinierten Unternehmens voraussichtlich die Investitions- und Innovationskapazitäten erhöhen, um Kunden in einem sich schnell entwickelnden und wettbewerbsintensiven Umfeld besser zu bedienen.
„Die heutige Ankündigung ist spannend und transformativ für unsere Unternehmen. Sie eröffnet zahlreiche Möglichkeiten, unsere finanzielle Basis zu stärken und in die Zukunft zu investieren – einschließlich der Verbesserung unserer Content-Angebote, der Ausweitung der Event-Berichterstattung und der Bereitstellung neuer Technologien, um unsere Kunden besser zu bedienen“, sagte Craig Peters, CEO von Getty Images. „Angesichts des schnellen Anstiegs der Nachfrage nach ansprechenden visuellen Inhalten in verschiedenen Branchen war der Zeitpunkt nie besser, um unsere beiden Geschäfte zusammenzuführen. Durch die Kombination unserer komplementären Stärken können wir die Chancen für Kunden besser nutzen und gleichzeitig unseren Partnern, Beitragsleistenden und Aktionären einen außergewöhnlichen Mehrwert bieten.“
„Wir freuen uns über die Chancen, die wir sehen, um unsere kreative Inhaltsbibliothek zu erweitern und unser Produktangebot zu verbessern, um den vielfältigen Kundenbedürfnissen gerecht zu werden“, sagte Paul Hennessy, CEO von Shutterstock. „Wir erwarten, dass die Fusion Wert für die Kunden und Aktionäre beider Unternehmen schafft, indem wir attraktive Wachstumschancen nutzen, um kombinierte Einnahmen zu steigern, Produktinnovationen zu beschleunigen, erhebliche Kostensynergien zu realisieren und den Cashflow zu verbessern. Wir freuen uns darauf, eng mit dem Managementteam von Getty Images zusammenzuarbeiten, um die Transaktion abzuschließen und das nächste Kapitel des Wachstums zu gestalten.“
Strategische und finanzielle Vorteile
- Innovationen an der Spitze: Ermöglicht größere Investitionen in innovative Content-Erstellung, erweiterte Event-Berichterstattung sowie kundenorientierte Technologien und Fähigkeiten wie Suche, 3D-Bilder und generative KI.
- Komplementäre Portfolios: Schafft ein breiteres Angebot an visuellen Content-Produkten, einschließlich Standbildern, Videos, Musik, 3D-Assets und anderer Medientypen.
- Erweiterte Möglichkeiten für Content-Ersteller: Bietet Beitragsleistenden wesentlich größere Chancen, Kunden weltweit zu erreichen.
- Gestärkte Bilanz und höhere Cashflow-Generierung: Durch die Entschuldung der kombinierten Bilanz und robustere Cashflows wird das kombinierte Unternehmen gut positioniert sein, Schulden schneller abzubauen, Finanzierungskosten zu senken und neue Chancen zur Wertschöpfung für Kunden und Aktionäre zu nutzen.
- Erhebliche Synergien: Erwartete laufende Synergien in SG&A und CAPEX zwischen 150 und 200 Millionen US-Dollar innerhalb der ersten drei Jahre nach Abschluss, wobei etwa zwei Drittel innerhalb der ersten 12 bis 24 Monate erreicht werden sollen.
- Überzeugendes finanzielles Profil: Auf Pro-forma-Basis für 2024 hätte das kombinierte Unternehmen ein attraktives finanzielles Profil:
- Einnahmen zwischen 1.979 und 1.993 Millionen US-Dollar, davon 46 Prozent Abonnement-Einnahmen.
- Pre-Synergie-EBITDA zwischen 569 und 574 Millionen US-Dollar.
- Pre-Synergie-adjustiertes EBITDA abzüglich Investitionsausgaben zwischen 461 und 466 Millionen US-Dollar.
- Pre-Synergie-Netto-Verschuldung von 3,0x auf Pro-forma-2024-EBITDA-Basis.
Führung und Governance
Nach Abschluss wird Craig Peters, CEO von Getty Images, als CEO des kombinierten Unternehmens fungieren. Das kombinierte Unternehmen wird einen elfköpfigen Verwaltungsrat haben, bestehend aus Craig Peters, sechs von Getty Images benannten Direktoren und vier von Shutterstock benannten Direktoren, einschließlich Paul Hennessy, CEO von Shutterstock. Der Vorsitzende des Verwaltungsrats des kombinierten Unternehmens wird Mark Getty sein, der derzeitige Vorsitzende von Getty Images.